¿Qué son las Bandas de Bollinger? – Una Herramienta para Medir la Volatilidad del Mercado
Cuando queremos combinamos las mediciones de la volatilidad en un instrumento de análisis técnico, las Bandas de Bollinger son el indicador que más nos va a ayudar a la hora de operar teniendo en cuenta las fluctuaciones de los precios.
En este artículo, vamos a ver qué son las Bandas de Bollinger. Veremos como usar las Bandas de Bollinger y definiremos los parámetros que necesitamos para poder mostrarlas correctamente en nuestras gráficas de bolsa.
Finalmente, vamos a realizar un estudio comparativo entre las Bandas de Bollinger y los Canales de Keltner, el cual nos ayudará a entender por qué ambos indicadores son tan útiles y por qué son la base del indicador TTM Squeeze.
¡Vamos a ello!
Tabla de contenidos
¿Qué son las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger son un indicador de volatilidad que está basado en el uso de una media móvil. Se crea mediante la suma y la resta de las desviaciones estándar a la línea central, que es la media, para crear el canal.
El truco de este indicador para entender este indicador es saber que las desviaciones estándar harán que las bandas del canal sean más amplias o más estrechas en función de la volatilidad del activo con el que estemos tratando.
Vamos a echarle un vistazo al aspecto que tienen las Bandas de Bollinger cuando se representan sobre una gráfica.
El gráfico de velas japonesas anterior representa las velas en un periodo de 15 minutes sobre el ETF que representa al Nasdaq, llamado QQQ. La línea central de las Bandas de Bollinger representa la media móvil, que, en este caso, se trata de una media móvil exponencial de 21 períodos.
Las líneas superiores e inferiores que crean al canal se calculan con dos desviaciones estándar con respecto a la media móvil.
Ahora que ya sabemos qué son las Bandas de Bollinger, pase a ver cómo usarlas.
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¿Cómo usar las Bandas de Bollinger?
Primero de todo, tenemos que entender que las Bandas de Bollinger se autoajustarán en función de la volatilidad del activo. Así pues, empleando una desviación estándar de dos en los parámetros, las Bandas de Bollinger nos dicen que el 95% de los precios del mercado se encontrarán en su interior.
La razón por la que podemos afirmar esto es la siguiente. Las Bandas de Bollinger asumen que los precios siguen una distribución Gaussiana, también llamada en la matemática estadística, distribución Normal.
En la gráfica anterior, podemos ver marcado con flechas y círculos naranjas, aquellos precios que se salen de las Bandas de Bollinger. El indicador nos dice que esto sólo va a ocurrir durante un 5% del tiempo.
Así pues, lo más normal es encontrar en el mercado que los precios están dentro del canal, si efectivamente, asumimos que los precios se rigen por la distribución Normal estadística.
Estrategia con las Bandas de Bollinger: Mantengamos al mercado donde debería estar
Si aplicamos los conceptos que acabamos de ver, podemos desarrollar un sistema de trading muy sencillo en base a esto.
Dado que el indicador de las Bandas de Bollinger asume que solo durante un 5% del tiempo los precios se encuentran fuera del canal formado, la estrategia que vamos a seguir será hacer que los precios vuelvan al canal. En otras palabras…
- Señal alcista: Encontraremos una señal alcista cuando el precio cruce por debajo de la banda inferior del canal. Cuando compramos el activo en ese caso, lo que estamos intentando es que el precio vuelva al área del canal
- Señal bajista: Encontraremos una señal bajista cuando el precio cruce por encima de la línea superior del canal. De nuevo, lo que estamos haciendo es que el precio vuelva al canal.
Como puedes ver, la estrategia de trading con las Bandas de Bollinger es muy sencilla de entender. Sin embargo, estas situaciones en las que los precios rompen por fuera del canal no son tan sencillas de encontrar.
Algunos traders prefieren emplear la línea superior e inferior del canal como resistencias y soportes y operar en la dirección opuesta, tal y como hemos visto hasta ahora.
Como puedes ver en la gráfica anterior marcada con un cuadrado de color azul, hemos asumido que las líneas superiores e inferiores del canal forman resistencias y soportes. En este caso, hemos encontrado unas cuantas señales más para poder hacer uso de la estrategia.
En cualquier caso, depende completamente del trader elegir a qué señales prestar atención.
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¿Cuán fiables son las Bandas de Bollinger?
Como puedes ver, estadísticamente hablando, el indicador es realmente fiable. Sin embargo, nada es perfecto en este mundo, y mucho menos en el mercado de acciones.
Cuando usamos la estrategia de las Bandas de Bollinger, deberíamos tener en cuenta de que los precios se pueden quedar pegados a las líneas superiores e inferiores durante un largo tiempo. Vamos a ver un caso así.
En la gráfica se marca con flechas estos periodos que acabamos de mencionar.
Si hubiéramos decidido operar en las zonas en las que están marcadas las flechas, podrían haber sido unas operaciones bastante complicadas de llevar, puesto que el precio en la mayoría de los casos no vuelve a la media exponencial y en otros casos, los precio siguen moviéndose a los extremos de las Bandas de Bollinger
¿Cómo configurar las Bandas de Bollinger de manera correcta?
Normalmente, si decidimos emplear este indicador, las Bandas de Bollinger tendrán por defecto una configuración de 14 periodos en una media móvil simple y una desviación estándar de 1.5 para calcular las zonas superiores e inferiores.
Lo cierto es que nosotros hemos comprobado que la mejor configuración de las Bandas de Bollinger es una media exponencial de 21 periodos y una desviación estándar de 2 para calcular los extremos del canal.
Por supuesto, eres libre de elegir la configuración que quieras para las Bandas de Bollinger, pero siempre nos gusta darte nuestra mejor configuración.
Otras formas de representar las Bandas de Bollinger: Bandas de Bollinger %b
Otra forma de representar este indicador es usando las Bandas de Bollinger %b. Este indicador es una variante de las Bandas de Bollinger principales, y trata de representarlas como si se tratase de un indicador RSI o de un indicador Estocástico.
Las Bandas de Bollinger %b es un indicador que está acotado. Si el precio cruza por encima de la línea superior de las Bandas de Bollinger, su variante %b será igual a 100. Sin embargo, si el precio cruza por debajo de la línea inferior de las Bandas de Bollinger, su variante %b será igual a 0.
En este indicador, podemos encontrar que habrá veces en las que los valores sobrepasen 0 y 100, indicando que los precios se encuentran fuera del canal, durante un 5% del tiempo, tal y como discutimos anteriormente.
La variante Bandas de Bollinger %b funciona exactamente igual que su indicador primario, con la única diferencia en su representación. Esta variante te puede ayudar a visualizar y analizar la situación actual del precio de la acción de manera más visual.
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Comparación de los Canales de Keltner con las Bandas de Bollinger
La mejor forma de comparar los Canales de Keltner con las Bandas de Bollinger es definiendo cada una de nuevo, para ayudarnos a entender que representan cada una.
Como vimos en el artículo de los Canales de Keltner, este indicador se calcula empleando una media móvil simple aplicada sobre el precio típico y luego sumando o restando una media móvil simple en rango diario para crear el canal.
En las Bandas de Bollinger, creamos el canal basándonos en la volatilidad del activo y por tanto, será calculada dependiendo de la situación del mercado.
En la imagen anterior, podemos ver una comparación de ambos indicadores al mismo tiempo.
Ahora bien, existe una posición en la que ambos indicadores proveen una señal conjunta. Cuando las Bandas de Bollinger se encajan en los Canales de Keltner, es una señal de que el próximo movimiento de mercado va a ser muy abrupto.
En la gráfica anterior, podemos ver una de las señales conjuntas, marcada con unas flechas. A continuación, le sigue un fuerte movimiento, el cual está representado en un triangulo invertido en la gráfica.
La combinación de estos dos indicadores también se le conoce como TTM Squeeze, que se trata de otro indicador muy útil. En su artículo correspondiente, explicamos la razón de por qué la señal conjunta nos ayuda a identificar semejantes movimientos y por qué funciona tan bien.
Reflexión final sobre las Bandas de Bollinger
Como puedes ver, las Bandas de Bollinger son muy útiles a la hora de ayudarnos a determinar las fluctuaciones del mercado.
Usando la estrategia de las Bandas de Bollinger, seremos capaces de encontrarnos más veces en el lado ganador de las operaciones, puesto que estaremos operando en zonas de riesgo bajo, en comparación con otras estrategias.
Por supuesto, como siempre, te recomendamos que pruebes el indicador por ti mismo antes de añadirlo a tu sistema de trading.
